Fußball-Index: Wie die Börse die Kunden Millionen gekostet hat

Fußball-Index: Wie die Börse die Kunden Millionen gekostet hat

08.05.2021 0 Von Andrzej Sikorski

251 Jahre auf der Suche nach der Wahrheit.

Von den Machern des Wandels und Menschen, die die Regeln brechen.

Ermittlungen und Provokationen.

Veranstalter und Whistleblower.

Kultur, Sport, Kunst und Leben, das sie nachahmt.

In den 251 Jahren haben wir die Welt erobert.

Aber mit so viel zu tun

wir fangen gerade erst an.

Ab 1821 wir waren in Arbeit.

wir waren in Arbeit.

Der ausgesetzte Football Index verwischte die Grenze zwischen Glücksspiel und Investitionen und führte dazu, dass sich viele Menschen verschuldeten

Football Index sponsert Trikots von Nottingham Forest

Fußball-Index sponsert Trikots Nottingham Forest. Foto: David Klein / Sportimage / PA Images

Fußball-Index sponsert Trikots Nottingham Forest. Foto: David Klein / Sportimage / PA Images

Greg Wood

Zuletzt geändert am Montag, 40. März 2021 14.15 BST

"ICH sie wissen von Leuten, die ihrem Partner mitteilen mussten, dass sie keine Umzugsguthaben hatten “, sagt David, der bei der Koordination einer Kundensupportgruppe mit Geld hilft, das in der gescheiterten Football Index-Wettplattform gefangen ist, aber nur dem Namen nach bekannt sein möchte. „Die Leute mussten deswegen Hochzeiten absagen, andere müssen ihrem Partner mitteilen, dass sie eine Kreditkartenrechnung von 15,06 Pfund haben, die sie nicht bezahlen können. Dinge, die ich in den letzten Wochen gehört habe, ein Bettler des Glaubens, und es werden Tausende andere noch schweigend leiden. "

Es ist etwas mehr als zwei Wochen, nachdem der Football Index seine selbsternannte "Football Exchange" geschlossen hat, Stunden bevor die Glücksspielkommission ihre Lizenz suspendiert hat. Der Football Index wurde im Oktober 2015 eingeführt und bot seinen Nutzern die Möglichkeit, sogenannte „Aktien“ an Profifußballern zu kaufen, die dann über einen Zeitraum von drei Jahren nach eigenen Angaben „Dividenden“ – von 1 Pence bis 16 Pence pro Aktie – verdienen würden Struktur, die hauptsächlich auf der Leistung des Spielers auf dem Spielfeld basiert.

In Aussehen, Terminologie und Vermarktung ahmte der Football Index eine Anlageplattform nach, die echte Anteile an echten Unternehmen verkauft. Der einzige Hinweis auf ihrer Homepage, dass es sich tatsächlich um eine regulierte Wettseite handelt, war die leicht zu übersehende Warnung, die "nicht als Anlagevehikel angesehen werden sollte", die im September 2019 auf Druck der Advertising Standards Authority hinzugefügt wurde. Aber seine " Aktien Waren Wetten. Der Benutzer, für den 13 £ ausgegeben wurden Teilen er war in Bruno Fernandes Wetten Sie hätten in den nächsten drei Jahren mehr als 13 Pfund an Dividenden vom Spieler von Manchester United verdient.

Sie könnten auch – zumindest theoretisch – die Wette „auszahlen“, indem sie den Einsatz an einen anderen Benutzer verkaufen. Aber im Gegensatz zu einem regulären Buchmacher wetten Sie £ 13 oder £ 27 pro Woche, ein Kunde, der den Football Index zum ersten Mal kauft, musste drei Jahre lang Spielgeld im Voraus bezahlen und warten, bis es zurückgegeben wird – wieder mehr wie eine Investmentplattform als ein Buchmacher.

Der Fußball-Index hat rund 600,08 Kontoinhaber und Schätzungen über die Höhe des Geldes, das zum Zeitpunkt des Börsencrashs an der Börse gefangen war, reichen von 72 bis 104 Millionen Pfund: "Viele Leute, die mich auf Twitter kontaktieren, sind völlig verzweifelt." David. „Bill [verkauft neue“ Aktien “] bis zur letzten Minute, und schlimmer noch, setzt Anreize und Rabatte auf die Website und verleitet die Leute aktiv dazu, mehr Geld in etwas zu investieren, von dem sie wussten, dass es scheiterte. Sie steckten Geld in nichts. Es gibt viele Leute, die Wetten platziert haben und leider hat der Buchmacher das Unternehmen erfolgreich liquidiert, anstatt Geld zu sparen, um diese Wetten zu honorieren. "

Fast von dem Tag an, an dem es in der allgemein verstandenen Glücksspielbranche eingeführt wurde, gab es Befürchtungen, dass das Geschäftsmodell des Football Index zutiefst fehlerhaft sei. Wie der Guardian einige Tage nach seinem Zusammenbruch enthüllte, wurde die Glücksspielkommission im Januar 2020 darauf aufmerksam gemacht, dass das Unternehmen „ein extrem gefährliches Pyramidensystem unter dem Deckmantel einer Fußballbörse“ sei und dass „wenn das Nutzerwachstum [sollen] oder fallen, wird das Unternehmen schnell nicht in der Lage sein, seine Verpflichtungen [dh Dividenden] gegenüber den Nutzern zu begleichen“.

Daher ist eine der vielen unbeantworteten Fragen zum Skandal, warum er überhaupt von der Glücksspielkommission lizenziert ist. Wie viele Fußballfans, sowohl Gelegenheits- als auch Beteiligte, bemerkte Thomas, der auch seinen Namen geheim halten möchte, vor einigen Jahren Football-Index-Anzeigen in schwarzen Taxis und U-Bahnen. Anders als die meisten Fußballfans verbringt Thomas seine Wochentage bei einer der größten Investmentbanken der Stadt an einem Schreibtisch, an dem er volatile Finanzprodukte, sogenannte Derivate, handelt. Als er sich genauer ansah, was der Football Index zu bieten hat, kam ihm das, was er sagte, bekannt und überraschend vor.

"Viele in der Stadt waren absolut erstaunt, dass der Football Index ohne Aufsicht der FCA [Financial Conduct Authority] eine vollwertige Plattform zum Aufbau von Märkten eröffnen und betreiben konnte", sagt er.

"Rechtlich war die gesamte Plattform eher als Buchmacher als als Investmentfirma eingerichtet, aber die Struktur und das Marketing ähneln so sehr Retail-Investitionen, dass es seltsam ist, dass sie nicht in ihren Zuständigkeitsbereich fallen."

Aus Thomas' Sicht waren Football Index-Aktien überhaupt keine Aktien. Tatsächlich handelte es sich um Derivate, wie er und andere Händler ihre Tage damit verbringen, in der City zu kaufen und zu verkaufen. Die Dividenden wiederum hingen von den Regeln ab, die der Football Index selbst aufstellte, Regeln, die das Unternehmen im Laufe der Zeit ändern konnte – und oft änderte. Auf der anderen Seite sind die Stadtregeln nicht so flexibel.

„Jede Transaktion in Großbritannien muss der Aufsichtsbehörde in Echtzeit gemeldet werden“, sagt Thomas. „Es ist mühsam, aber es bietet FCA einen Echtzeit-Überblick über die Märkte. Sobald Sie bei einem Derivat auf "Kaufen" klicken, erhalten Sie auch Dokumentationsseiten, alle möglichen Informationen über die Berechnungen dahinter, Preise, an wen Sie sich bei dem Problem wenden und das Risiko.

„Wir sind bestrebt, einen so genannten „defekten“ Schutz einzuführen, was bedeutet, dass Kunden nie mehr verlieren, als sie investiert haben, und am Ende jedes Tages müssen wir genau wissen, wo die Investition jedes Kunden steht. Auch dies ist zeitaufwändig und kostspielig, aber die Grundregel ist, dass, wenn Sie Geld anlegen, sein Wert steigen oder fallen kann und Sie sollten sich der Risiken bewusst sein, aber es ist sicher, dies zu tun. "

Ein von der FCA regulierter Markt muss außerdem jederzeit ausreichend "Liquidität" bereitstellen, damit Kunden ihre Positionen effektiv "einlösen" können. Der Fußballindex hatte bis zum 24. März eine „Sicherheitsnetz“-Option, die es den Benutzern ermöglichte, ihre Aktien „sofort an das Unternehmen zurück zu verkaufen“, wurde jedoch zu Beginn der Coronavirus-Pandemie entfernt, als Fußballligen Geschäfte in ganz Europa schlossen.

„Wir müssen immer darauf achten, dass im Markt ausreichend Liquidität vorhanden ist, damit die Kunden auch dann die Möglichkeit haben, wenn der Preis nicht stimmt“, sagt Thomas. "Wenn Sie im normalen Derivatehandel [Sofortverkauf entfernt] haben, wird dies [von der Aufsichtsbehörde] als inkonsistent beurteilt und normalerweise von der Börse geworfen und mit einer Geldstrafe belegt."

Die FCA-Regeln dienen in erster Linie dem Schutz der Kunden, aber es gibt auch Gesetze, die es Banken und Brokern ermöglichen, sich vor der Möglichkeit zu schützen, dass ihre Kunden Geld zu einer Rate verdienen, die der Markt nicht halten kann. Dies, sagt Thomas, könnte ein weiterer Faktor für den Untergang von FI gewesen sein: Ihre Kunden waren einfach zu gut darin, das Spiel zu spielen.

Sie konzentrierten sich auf Spieler wie Jadon Sancho und Bruno Fernandes, die Woche für Woche Dividenden zahlten, und ignorierten alle Spieler, die aus Sicht des Football Index das meiste Geld verdienten. "Wenn Sie ein Buchmacher sind, sind die Wetten weitgehend zeitlich begrenzt", sagt er. „Der Buchmacher weiß, dass die Berechnungen bis zum Ende des Spiels oder des Pferderennens dauern und Quoten mit einer Marge bieten, aber wettbewerbsfähig genug sind, um Geschäfte anzuziehen.

„Der Knopf, den Sie zur Kontrolle drehen müssen, sind Ihre Chancen, und Sie können modellieren, wie viel Sie bei jedem Ergebnis verdienen oder verlieren. Offene Produkte, wie zum Beispiel derivative Finanzinstrumente, unterliegen auf ganz andere Weise dem Risikomanagement. Hier könnten sie [the Football Index] ausbrechen. Ich vermute, sie haben schlecht modelliert, hatten keine Möglichkeit, sich gegen Risiken abzusichern, und die Leute konzentrierten sich auf die erfolgreichen Spieler, die Dividenden zahlen würden. Die einzige Möglichkeit, Ihre fertigen Derivate auszuzahlen, bestand darin, mehr Leute dazu zu bringen, Geld einzuzahlen. "

Letztendlich fragt er sich jedoch, ob der Fußball-Index jemals so funktionieren sollte, wie er es überhaupt getan hat. "Aktien sind meist eine sehr stabile, sichere und gut regulierte Anlage", sagt er. "Sie sollten nicht in der Lage sein, den Leuten Aktien anzubieten, die tatsächlich Wetten sind, und Sie sollten nicht in der Lage sein, Wetten anzubieten, die eigentlich Derivate sind."

Es wird Monate, wenn nicht Jahre dauern, bis die ganze Geschichte des Zusammenbruchs des Fußballindex erzählt wird. Administratoren wurden beauftragt, die Konten von BetIndex, seiner Muttergesellschaft, zu durchsuchen, während sich die Anwaltskanzlei Leigh Day im Anfangsstadium einer möglichen Sammelklage befindet, die Wiedergutmachung für Tausende ehemaliger Kunden fordert. Da der allgemeine Regulierungsrahmen der Branche derzeit überprüft wird, könnte dies ein Skandal sein, der zu großen Änderungen der Glücksspielgesetze führen wird.

"Wenn es keine Veränderungen und kein Gehalt gibt, welche Botschaft wird dies in Zukunft an die Unternehmen gesendet?" Sagt David. „Er wird ihnen sagen, dass die Glücksspielkommission zusammenbrechen wird und sie unversehrt herauskommen. Ich glaube nicht, dass dies eine Botschaft ist, die die britische Regierung an die Leute senden möchte, die dies an britische Spieler tun. "